理论计量经济学主要是寻找适当的方法，去测度由计量经济模型设定的经济关系式。应用计量经济学就是应用计量经济学的理论与方法，去研究经济学或商业中的某些特殊领域，诸如生产函数、消费函数、投资函数、供求函数、证券组合理论等等。计量经济学的实际应用过程主要是建立、估计和检验各类计量经济模型，以达到结构分析、经济预测和政策评价的目的。根据各类计量经济模型实际应用的范围，可分为个体模型、企业模型、部门模型、地区模型和宏观模型。根据经济现象和数量关系，可分为计量经济模型、投入产出模型、最优化模型、控制论模型和系统动力学模型。
应用计量经济学以经济理论和事实为出发点，应用计量方法，解决经济系统运行过程中的理论问题或实践问题。其目的是：
（1）应用计量模型对经济变量之间的关系进行数量分析，即结构分析；
（2）用计量模型进行定量分析，提供现有样本数据以外的某些变量的预测值，给出变量值在未来时期中或其他空间上的预测结果，即经济预测；
（3）通过计量经济模型仿真各种经济政策措施的效果，对不同的政策方法进行比较和选择，即政策评价。图1.1为其示意。
图1.1 计量经济分析流程
从图1.1中可以看出，应用计量经济学的核心环节是建立和应用计量经济模型。计量经济模型应用的经济结构分析、经济预测和政策评价三个方面有密切关系。经济结构分析的结果，可用于经济预测，经济预测的结果是政策评价的依据，而政策评价本身是一种条件预测。
